LLC en EE. UU. o Free Zone en Emiratos: el comparativo real

La comparación vuelve cada semana, casi siempre planteada así: ¿es mejor abrir una empresa en Dubái o en Estados Unidos? Las dos respuestas hechas, la que dice que Dubái es un paraíso y la que dice que es una trampa, son falsas.

Las dos estructuras no sirven al mismo proyecto. Una factura desde el extranjero sin cambiar nada de su vida, la otra organiza una mudanza.

Lo que cuesta realmente cada solución

Una LLC estadounidense se crea a distancia, por unos cientos de dólares, con un mantenimiento anual modesto compuesto por el informe estatal y la declaración federal. No se exige presencia física, ni alquiler, ni visado.

Una sociedad en zona franca emiratí se cuenta en miles de dólares el primer año, licencia, puesto de trabajo u oficina, visado de inversor, tasas de inmigración y examen médico incluidos. La renovación se mueve en el mismo orden. Es una decisión de instalación, no un trámite administrativo.

La cuestión del impuesto, más matizada que antes

Desde junio de 2023, los Emiratos aplican un impuesto de sociedades del nueve por ciento por encima de un umbral de beneficio, con un régimen particular para las sociedades de zona franca que obtienen las llamadas rentas cualificadas. La exención ya no es automática, se gana cumpliendo condiciones de sustancia y de actividad.

Una LLC de un no residente y sin actividad en suelo estadounidense no paga impuesto federal de sociedades, pero su beneficio sigue siendo imponible en su país de residencia. El mecanismo se explica en nuestro artículo sobre la fiscalidad del no residente.

El malentendido más caro

Ninguna de las dos estructuras le hace abandonar su residencia fiscal. Mientras viva en España, Francia o Marruecos, sus beneficios son imponibles allí, esté la sociedad en Dubái o en Wyoming. Solo una mudanza real cambia eso.

Lo que aportan los Emiratos y no da Estados Unidos

El visado de residencia, es decir la posibilidad de trasladar realmente su residencia fiscal, con un impuesto personal nulo sobre las rentas. Un banco local una vez obtenido el visado. Y la proximidad con los mercados del Golfo, que cuenta si sus clientes están allí.

Es un proyecto coherente para quien acepta pasar tiempo sobre el terreno, alquilar una vivienda y trasladar su vida. No es un montaje administrativo a distancia.

Lo que aporta Estados Unidos y complican los Emiratos

El acceso inmediato a las herramientas de pago, Stripe a la cabeza, a los marketplaces estadounidenses y a bancos de empresa en línea. Todo sin desplazarse, sin visado y por un coste anual inferior al precio de un solo billete de avión.

Es la respuesta de un freelance, una agencia o un vendedor online que quiere facturar en dólares y cobrar correctamente, como describe nuestro artículo sobre la facturación internacional.

El banco, a menudo el punto de inflexión

En los Emiratos, la apertura de una cuenta de empresa se hace en persona, con un expediente exigente y plazos que se alargan, sobre todo para una sociedad sin actividad local. En Estados Unidos, los neobancos de empresa abren cuentas a distancia con los estatutos, el EIN y su pasaporte, como detalla nuestro comparativo bancario.

Para una actividad que debe cobrar desde el primer mes, esa diferencia de plazos pesa más que unos puntos de impuesto teórico.

Cómo decidir en una pregunta

¿Piensa vivir en los Emiratos? Si es así, la sociedad allí es coherente y el visado es el verdadero producto. Si no, la LLC estadounidense hace el mismo trabajo comercial sin los gastos de una presencia que no tendrá.

El mejor montaje: la Free Zone y la LLC juntas

Para un emprendedor realmente instalado en los Emiratos, combinar las dos estructuras es lo que mejor funciona. La LLC estadounidense cobra, porque da acceso a los pagos en dólares, a las plataformas y a los bancos de empresa en unos días. La sociedad de zona franca posee la LLC y recibe los beneficios, porque está anclada a su residencia.

Un punto merece plantearse de entrada, porque es la condición de todo lo demás: son dos entidades totalmente distintas. La LLC se rige por el derecho de un estado estadounidense, la sociedad de zona franca por el derecho emiratí. Cada una tiene su registro, su contabilidad, sus cuentas bancarias, sus plazos y sus interlocutores administrativos.

La sociedad emiratí es la socia de la LLC, no se confunde con ella. La LLC no es su sucursal, ni su prolongación, ni una cuenta anexa. El vínculo se limita a la titularidad y a la subida de beneficios, que se documenta como una distribución en regla.

Eso es lo que hace sólido el montaje, y también lo que lo derrumba cuando se olvida. Pagar un gasto de una con la cuenta de la otra, o tratar las dos cajas como una sola, borra la separación sobre la que descansa el montaje, con las consecuencias fiscales que ello acarrea en ambos lados.

El circuito es simple. Sus clientes pagan a la sociedad estadounidense, que factura en dólares y soporta sus gastos, comisiones, publicidad y proveedores. El resultado sube después a la sociedad emiratí, que es la socia de la LLC, y es a ese nivel donde se capta la renta, bajo el régimen de los Emiratos.

Ahí está el interés del montaje. El impuesto de sociedades de los Emiratos solo alcanza a las sociedades residentes y a las sociedades extranjeras con establecimiento permanente o rentas de fuente local. Una sociedad extranjera que opera fuera de los Emiratos, su LLC estadounidense en este caso, no está por tanto sujeta al impuesto emiratí.

Una reserva, y solo una: una sociedad extranjera dirigida desde los Emiratos en el día a día puede considerarse residente allí. La dirección efectiva debe corresponder a la realidad de su organización, lo que ocurre cuando la sociedad de zona franca es la que pilota y la LLC ejecuta.

Cada piso hace entonces lo que sabe hacer. El piso estadounidense resuelve el problema del cobro, que la estructura emiratí sola tarda semanas en resolver. El piso emiratí resuelve la residencia y la sustancia, que la LLC sola no trata.

La condición que hace válido el montaje

Supone que usted resida realmente en los Emiratos, con visado, vivienda y presencia efectiva. Poseer una sociedad emiratí desde España o Francia no desplaza su imposición: las normas sobre sociedades extranjeras controladas apuntan precisamente a ese caso.

Este montaje se pone en marcha en este orden: la sociedad emiratí y el visado primero, porque son lo más lento, y después la LLC que ella posee, con el EIN y la cuenta bancaria estadounidense. Al revés obliga a rehacer las declaraciones de titularidad una vez creada la estructura superior.

Una precisión contable: una LLC propiedad de una sociedad extranjera sigue sujeta al formulario 5472, siendo el socio declarado la sociedad emiratí y no usted. Nada desaparece, solo cambia el titular de la declaración.

Cómo se encarga LLC Place

Creamos la sociedad estadounidense a distancia, en unos días, con el EIN, la dirección comercial y el acompañamiento bancario. Sin desplazamiento, sin visado, sin alquiler, y con un coste anual que sigue siendo inferior al precio de una licencia emiratí.

Si ya está instalado en los Emiratos, creamos la LLC propiedad de su sociedad de zona franca, de modo que los beneficios suban al piso emiratí y la declaración estadounidense designe a esa sociedad como socia. Y para quien quiere facturar en dólares sin mudarse, la LLC sola hace el trabajo desde la primera semana.

Preguntas frecuentes

¿Una sociedad en Dubái elimina mi impuesto en mi país?

No, mientras sea residente fiscal allí. Los beneficios le siguen siendo imponibles, y las reglas sobre sociedades extranjeras controladas existen precisamente para ese caso, como recuerda nuestra guía sobre la fiscalidad del no residente.

¿Puedo crear una sociedad emiratí sin visado?

Es posible en ciertas zonas, pero el interés se desploma: sin visado no hay residencia, y la apertura bancaria se vuelve muy difícil.

¿La LLC estadounidense está mal vista por los clientes del Golfo?

No. Una sociedad estadounidense con cuenta en dólares y dirección comercial es un interlocutor corriente, en el Golfo como en cualquier sitio.